Джпморган Чейс: Слишком Большой (И Выгоднее), Чтобы Не
Джпморган Чейс & ко. (НДД) является окончательным банк “слишком большой, чтобы обанкротиться. ” Он заплатил $2 млрд, чтобы урегулировать иски, заявив, что это помогло печально известной компании enron доктор его книги. Джпморган Чейз заплатил за андеррайтинг столь же неблаговидными, что worldcom еще 2 миллиарда долларов. Это не следует путать с другой 2 млрд долларов в виде штрафов за невыполнение информировать регуляторов о подозрительных действиях одного из крупнейших клиентов банка, Берни Мейдофф. Можно утверждать, что Джей-пи Морган Чейз должно быть ненавидел даже больше, чем Комкаст корп. (CMCSA), и банк процветает. (Для связанного чтения, см.: этой компании является как неизбежным, так как это Нелюбимые. )
Джпморган Чейс имеет рыночную капитализацию в размере $232 млрд., самым высокооплачиваемым CEO в отрасли, и банк, который, по некоторым оценкам, является крупнейшим в своем роде. Если вы посмотрите на активы — да, что означает, что вы игнорируете обязательств банка JPMorgan Chase является крупнейшим банком США. Это почти на $2. 5 триллиона на позитивных моментов, это больше, чем валовой внутренний продукт всего, но пять стран. (Для связанного чтения, см.: как "Уэллс Фарго" стал крупнейший банк в Америке. )
Из Многих, Один
Банк JPMorgan Chase является результатом многовекового слияния. Чейз Нэшнл банк был образован в 1877 году и назван в честь лосося П. Погони, даже если у него нет связи с банком. Это начало традицию угодить с U. С. Секретарей Казначейство, которое продолжается и сегодня. В 2000 году банк преемник компании, "Чейз Манхэттен", приобретенные Дж. П. Морган & ко. (обратите внимание на периоды и пространства), которая была основана в 1871 году. Благозвучность диктует, что приобретенная компания будет на первом месте в списке новое имя. (Для связанного чтения, см.: вор в законе Уолл-Стрит: Дж. П. Морган. )
Джпморган Чейс делит свою деятельность в пяти сегментах:
– Потребительском и банковском сообществе;
– Корпоративный/частный акционерный капитал;
– Оптово – корпоративный и инвестиционный банкинг;
– Управления активами;
– Коммерческих банков.
Тот, кто установил структуру Джпморган Чейс пользовалась заголовки и подзаголовки в иерархической форме, которую мы будем повторять на протяжении вот ради удобства. Начиная с потребительского и банковского сообщества, которое включает в себя:
потребителей и бизнеса;
ипотеки;
карты, торговые услуги и авто.
Все довольно очевидно и всеобъемлющим, за исключением того, что третья Подкатегория также включает в себя студенческие займы. Потребителей и банковском сообществе происходит почти исключительно под название Чейза, видел красуется на 5,600 розничная филиалы в 30 государствах. Потребителей и банковском сообществе сетчатой Джпморган Чейс $11 млрд прибыли в 2013 году, на 2% больше по сравнению с предыдущим годом. Впервые в недавней памяти, что в лице Навального — по сути, большинство — Джпморган Чейз общая прибыль. Не только это, но и этого сегмента, 23% рентабельность капитала свыше 46 миллиардов долларов делает его наиболее выгодным для каждого сегмента Джпморган Чейс основе. (Подробнее см.: розничные Банковские услуги против. Корпоративный Банкинг. )
Оптовые рука Джпморган Чейз в стиле Дж. П. Морган & ко. , сохраняя имя свое 19-го века предшественника. Корпоративной и инвестиционно-банковской сфере включает:
Банковское дело;
рынков и услуг, инвестор.
Если это звучит слишком тавтологично, чтобы быть полезным, первая Подкатегория, где Джпморган Чейз поднимает капитал, возникает и синдикаты ссуды и консультирует корпорации по вопросам стратегии. В прошлом году корпоративный и инвестиционный банкинг заработал Джпморган Чейс $8. 6 миллиардов при выручке в $34 млрд.. Это рентабельность 25%, что делает его незаменимым компонентом операций банка. (Для связанного чтения, см.: расцвет современного инвестиционного банка. )
$2В прибыль от управления активами
Что касается управления активами, что другие банки называют “сервисы богатства. ” Это богатый человек рука Джпморган Чейс. Допустим, вы индивидуальный клиент с буквально больше денег, чем вы знаете, что делать с. Или заведение с пожертвований или кучу денег, что вам нужно поставить где-то разумно. Или, возможно, розничного инвестора, кто торгует ценными бумагами в качестве основного источника дохода. Управление джпморган Чейс активов будет создан свой Пенсионный план, обращаться с вашим имуществом и/или доверия, и, вероятно, сделать это через активное управление портфелем. Джпморган Чейс сделал на операции по управлению активами в самый последний год чуть более 2 миллиардов долларов. Это на доходы на 11 миллиардов долларов. В то время как управление активами, и не столько бизнес Джпморган Чейс в качестве его инвестиционного подразделения, имеющие сильное департамента управления активами привлекает некоторых клиентов это хорошим тоном в универсал банк.
Что касается коммерческих банков, то это просто, как это звучит. Коммерческие банковские услуги для крупного бизнеса — например, из списка Fortune 500 Размер. Аналогичного размера некоммерческих организаций и муниципальных органов власти также являются клиентами этой части Джпморган Чейс. Порог для коммерческих банков клиент отраслевой стандарт $20 млн годового дохода. (Подробнее см.: роль коммерческих банков в экономике. )
Высокорентабельных Коммерческих Банков
По сравнению со своими коллегами в обеих потребителей и сообщества, а также корпоративный и инвестиционный банкинг, коммерческий представляет собой небольшую часть общего заработка Джпморган Чейз. В 2013 году коммерческие банки получили выручку в размере $2. 6 млрд долларов, несколько уменьшившись по сравнению с предыдущим годом, но в соответствии с недавней истории. При доходах в 7 миллиардов долларов, это замечательно, и хорошая причина, почему Джпморган Чейз славится своими коммерческой работы.
Департамент корпоративного/частного капитала-это внутренние вещи. Людские ресурсы, ИТ, пенсии, даже фактическое недвижимости Джпморган Чейс осуществляет свою деятельность на. Потому что она включает в себя в основном расходы на этот сектор, как правило, работает в убыток, за исключением тех редких случаев, когда Джпморган Чейс продает большой актив, например, акции другой компании, или дом (1 Чейз Манхэттен Плаза в Нижнем Манхэттене недавно ходила к китайской инвестиционной компании за $725 млн.). (Подробнее см.: Справочник банковского сектора. )
Нижняя Линия
От муках Великой Депрессии до начала нового тысячелетия, деятельность банков так жестко регулируется в США, чтобы помешать инноваций. Заводские рабочие и крестьяне имели свои коммерческие банки, лорды столицы, их инвестиционных банков и законодательство (в частности, закон гласса-Стиголла) предотвратить Твен никогда не встретил. В 1999 году президент Билл Клинтон подписал закон Грэмма-лича-Блайли, который сломался искусственные стены между коммерческими и инвестиционными банками, и тем самым признал реальность Америки гораздо более динамичны и предприимчивы, чем аграрное/индустриальное общество ушедшего поколения. Что дерегуляция оставил большие, но шустрые банки готовы процветать. Немногие из них сделали это довольно последовательно как Джпморган Чейс. (Подробнее см.: что закон гласса-Стиголла?)